Hutang Jangka Panjang – Wesel Bayar

Dear All..

Hari ini saya berniat melengkapi tulisan yang sempat terposting sebelumnya hutang jangka panjang -obligasi, nah kali ini saya akan sedikit berbagi mengenai hutang jangka panjang-wesel bayar, semoga bermanfaat.

Hutang Jangka Panjang – Wesel Bayar

Summary by Frida F Rohma

Karakteristik dan Pengertian

Ø  Hutang Jangka Panjang yaitu pengorbanan manfaat ekonomi yang sangat mungkin dimasa depan akibat kewajiban sekarang yang tidak dibayarkan dalam satu tahun atau satu siklus operasi perusahaan.

Ø  Wesel bayar dinilai pada nilai sekarang dari arus kas dan bunga pokok masa depan, di mana setiap premi dan diskonto diamortisasi dengan cara yang sama selama umur manfaat wesel tersebut. Kieso at al (2011: 731)

Ø  Wesel bayar tidak dapat langsung dijual di pasar sekuritas publik yang terorganisasi seperti obligasi. Kieso at al (2011: 731)

Pengakuan

Ø  Kewajiban diakui pada saat keharusan telah mengikat akibat transaksi yang sebelumnya terjadi. Kewajiban dapat diakui atas dasar kriteria pengakuan yaitu definisi, keterukuran, keterandalan, dan keberpautan.

Pengukuran

Ø  Dasar pengukuran kewajiban yang paling objektif adalah kos tunai atau kos tunai implisit. Utang jangka panjang diukur dan diakui atas dasar jumlah rupiah yang diterima dalam penerbitan, sedangkan diskon dan premium merupakan jumlah rupiah penyesuaian bunga nominal untuk mendapatkan bunga efektif.

Ø  Pengukuran lebih ditekankan pada nilai wajar.

Ø  Jika wesel bayar diterbitkan untuk properti, pabrik dan peralatan maka Nilai sekarang instumen hutang diukur menurut nilai wajar propeti, barang atau jasa atau menurut jumlah yang secara layak mendekati nilai wajar wesel tersebut. Jika tidak ada suku bunga yang ditetapkan maka suku bunga adalah selisih antara nilai nominal wesel dan nilai wajar properti.

Penilaian dan Pengelompokan

Wesel Diterbitkan Pada Nilai Nominal:

      Kieso at al (2011: 732), menjelaskan apabila nilai sekarang wesel sama dengan nilai nominalnya, maka tidak ada premi atau dikonto yang diakui, dalam. Wesel yang tidak diterbitkan pada nilai nominal:

Wesel Diterbitkan Tidak Pada Nilai Nominal

Kieso at al (2011: 732-733) terdapat dua jenis wesel yang tidak diterbitkan pada nilai nominal yaitu wesel dengan bunga nol dan wesel berbunga.

1.Wesel Tanpa Bunga

Perusahaan penerbit mencatat perbedaan antara nilai nominal dan nilai sekarang kas yang diterima present value (harga jual) sebagai diskon yang diamortisasi sebagai beban bunga selama umur wesel.

2. Wesel berbunga

Ø Jika Suku bunga efektif lebih besar dari suku bunga yang ditetapkan, maka nilai wesel lebih kecil dari nilai nominal maka wesel tersebut dipertukarkan dengan diskon.

Ø  Jika nilai sekarang dari wesel lebih besar dari nilai nominal maka, maka wesel terasebut dipertukarkan dengan premi. Premi atas wesel bayar dapat dicatat sebagai kredit dan diamortisas dengan menggunakan metode bunga efektif .

Wesel bayar dalam situasi khusus

1.   Wesel diterbitkan untuk properti, barang dan jasa.

Ø Apabila instrument hutang tersebut dipertukarkan dengan properti, barang dan jasa dalam suatu transaksi pertukaran istimewa, maka suku Bunga ditetapkan dianggap layak kecuali jika tidak ada suku bunga yang ditetapkan atau suku Bunga yang ditetapkan tidak layak atau jumlah nominal yang ditetapkan dari instrument hutang itu secara material berbeda dengan harga jual tunai berjalan atas barang yang sama/serupa/dari nilai pasar berjalan instrument hutang tersebut.

2.   Pilihan Suku Bunga.

Ø Jika perusahaan tidak dapat menentukan nilai wajar atas properti, barang, jasa, atau hak lainnya, dan belum ada pasar tersedia untuk wesel tersebut, maka perusahaan harus memperkirakan suku bunga yang dapat digunakan (imputation) di dalam menggunakan metode suku bunga efektif, dan suku bunga yang dihasilkan disebut dengan suku bunga terkait.

Ø Pemilihan suku bunga dipengaruhi oleh: suku bunga berlaku untuk instrumen sejenis, faktor seperti perjanjian pengikat, jaminan, jadwal pembayaran, dan suku bunga utama.

Wesel Bayar Hipotik (Mortage)

Ø  Wesel bayar hipotik adalah wesel promes yang dijamin dengan suatu dokumen yang disebut hipotik yang menggadaikan ha katas property sebagai jaminan.

Ø  Peminjam menerima kas dalam jumlah nominal wesel hipotik, kewajiban sebenarnya dan tidak ada premi atau diskon yang terlibat, kecuali dikenakan “poin” oleh debitur.

Ø  Bentuk paling umum untuk wesel bayar, dapat dibayarkan angsuran ataupun pada tanggal jatuh tempo, pemberi pinjaman sebagian mengganti bentuk tradisional hipotek suku bunga tetap dengan perjanjian hipotek alternatif.

Ø  Pemberi pinjaman menawarkan hipotek dengan suku bunga variabel, yang menawarkan suku Bunga terkait dengan perubahan suku bunga pasar.

Pengelompokan dan Pelaporan Kewajiban Jangka Panjang

Ø  Kewajiban jangka panjang memiliki dampak signifikan terhadap laporan arus kas perusahaan, maka persyaratan pelaporan harus substantif dan informatif. Terdapat pelaporan tambahan yang berhubungan dengan kewajiban jangka panjang.

1.      Pelunasan kewajiban jangka panjang

a.    Pelunasan dengan kas sebelum jatuh tempo.

      Jika harga reakuisisi lebih besar dari nilai buku bersih maka perusahaan harus mengakui kerugian dalam pencatatannya. Jika harga reakuisisi lebih rendah dari nilai buku bersih maka perusahaan harus mengakui keuntungan. Pada saat reakuisisi, maka premium atau diskon harus diamortisasi sampai tanggal reakuisisi.

b.   Pelunasan dengan pertukaran aset atau sekuritas

      Kreditur harus mencatat aset non-kas atau bunga ekuitas yang diterima pada nilai wajar. Debitur mengakui keuntungan sebesar kelebihan nilai buku terutang terhadap nilai wajar aset atau ekuitas yang ditransfer.

c.    Pelunasan dengan persyaratan modifikasi

            Kreditur dapat menawarkan satu atau kombinasi dari kombinasi berikut: pengurangan suku bunga nominal, perpanjangan jatuh tempo pembayaran nilai nominal utang, pengurangan nilai nominal utang, pengurangan atau penangguhan accrued interest. IFRS mengharuskan modifikasi untuk diperhitungkan sebagai pelunasan wesel lama dan penerbitan wesel baru yang diukur pada nilai wajar.

      2.   Opsi Nilai Wajar (Fair Value) 

·   Perusahaan dapat memilih mencatat pada nilai wajar pada akun untuk sebagian besar aset dan liabilitas keuangan, termasuk obligasi dan weset bayar. Pengukuran  instrumen keuangan pada nilai wajar memberikan informasi yang lebih relevan dan dapat dipahami dari pada biaya amortisasi. Ketika mencatat pada nilai wajar, maka laba/rugi yang belum direalisasi dilaporkan sebagai bagian dari laba bersih.

3.      Pembiayaan diluar neraca

·   Pembiayaan diluar neraca adalah suatu upaya untuk meminjam uang dengan cara sedemikian rupa sehingga kewajibannya tidak tercatat. Pembiayaan di luar neraca dapat mempunyai beberapa bentuk, antara lain: anak perusahaan yang tidak terkonsolidasi, entitas dengan tujuan khusus, lease operasi.

·   Dasar pemikiran pembiayaan diluar neraca adalah: peniadaan hutang akan mempertinggi mutu neraca, ketentuan pinjaman seringkali menetapkan pembatasan atas jumlah hutang yang dimilki perusahaan, jika aset dilaporkan pada nilai berjalan maka akan terdapat tekanan yang lebih ringan untuk perjanjian pembiayaan di luar neraca.

Pengungkapan

Ø  Hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun dilaporkan sebagai kewajiban lancar. Jika hutang didanai kembali maka dilaporkan sebagai pos tidak lancar dengan catatan penjelas mengenai metode yang digunakan dalam liquidasinya.

Ø  Setiap kativa yang digadaikan sebagai jaminan hutang harus ditunjukkan dalam kelompok aktiva dalam neraca.

Ø  Nilai wajar juga harus diungkapkan jika dianggap praktis untuk mengungkapkan nilai wajarnya. Sehingga membantu pengguna laporan keuangan dalam mengevaluasi jumlah dan waktu dari arus kas masa depan

Referensi:

Kieso, Donald E.; Jerry J. Weigent; and Terry D. Warfield, Intermediate Accounting IFRS             Edition. 2011. New York: John Willey & Sons, Inc